La validation du modèle de marche au hasard / The validation of the random walk model

Support du cours / course material :
Le modèle de marche au hasard en finance
chapitre 3 / chapter 3

Screen-Shot-2012-02-14-at-18.36.52

 

Alfred Cowles et l’inertie du marché

  1. La recherche d’un « momentum »

  2. Les problèmes du test d’inertie

    • La méthodologie de Cowles et Jones
    • L’impact des frais de courtage

Holbrook Working et l’analyse technique

  1. Une illusion d’optique

    • Le cœur de l’argument
    • Les « tendances » du hasard
    • La supériorité de la loi normale
  2. L’analyse technique et la spéculation

    • Séparer la finance de l’économie
    • Le miroir de la spéculation

La marche au hasard dans les années 1950

  1. Murray Kendall et le démon du hasard

  2. Harry Roberts et la roue de la roulette

    • Contrer l’analyse technique
    • Le test de séries de Roberts
  3. Maury Osborne et la mécanique statistique

Vers l’idée d’efficacité informationnelle

  1. Marche au hasard et efficacité informationnelle

  2. L’évaluation financière en question

  3. La gestion des portefeuilles en question

    • Battre le marché ?
    • Trouver un portefeuille optimal ?

Laisser un commentaire

Votre adresse de messagerie ne sera pas publiée. Les champs obligatoires sont indiqués avec *